PERSONAL ENDOWMENT · WEEKLY RESEARCH SYSTEM
不是一只 JPM。
每周重新找更好的组合。
候选池从原 50 扩展到 71 个，再按长期复利、盈利预期、质量、估值、风险、股息和流动性选出当期 Top 50。输入本周到账与 IBKR 净值后，系统把当前组合转成今天可执行的美元订单。
—候选扫描
—当期 Top 50
—期权双边扫描
—模型 5 年代理 CAGR
LOADING正在读取研究快照
FRIDAY 10:00 ET · ACTION SHEET
本周到账的钱，今天怎么做
本周动态配比随净值连续调整
预计隔离现金$0
IBKR · TODAY
按美元下单
这是新增资金流向，不会假装知道你现有持仓偏离。
FRIDAY LEDGER
周五操作历史
保存每周五系统生成的操作单快照；这是当时的模型建议，不冒充 IBKR 实际成交。
已归档0 周
SYSTEM OVERVIEW
IncomeOS 不是一个页面，是九个协同板块
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账户只读，下单仍由你确认
本机中枢可同步净值、现金与持仓，但没有交易权限；页面不会替你下单。
LEADERS
本周质量 + 估值前 8
高质量不等于期权也适合；期权另看独立闸门。
71 → TOP 50
候选池不是永久名单，每周允许挑战者进入
| # / 标的 | 总分 | 复利 | 预期 | 质量 | 估值 | 风险 | 股息 | 5Y CAGR | 自身估值分位 | 状态 |
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PORTFOLIO ENGINE
最佳不是最高分单票，而是受约束后的组合
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TARGET
成熟账户参考组合
YOUR STAGE
按当前输入后的动态目标
THIS WEEK
新增资金订单拆分
分配到美分并确保总额与本周输入完全一致。
| 标的 / 角色 | 当前动态权重 | 本周金额 | 参考价 | 估算碎股 | 选择理由 |
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SELL CALL ENGINE
先拥有 100 股，再决定是否封顶上涨
尽量保留上涨，不为小权利金过早封顶。
在现金流与被行权概率之间平衡。
只在仍愿意持有且事件闸门通过时使用。
财报、除息、价差、流动性任一失败即暂停。
| 标的 / 合约 | DTE | Delta | IV/HV | OI | Bid / Ask | 价差 | 权利金年化代理 | 闸门 |
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即使显示“复核 100 股”，也必须在 IBKR 确认实际有完整 100 股、除息日和限价；页面不下单。
CASH-SECURED PUT ENGINE
底层最优、期权最优、账户装得下，三者缺一不可
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| 标的 / 合约 | Delta | 现金担保 | 账户占比 | Bid / Ask | IV/HV | OI | 权利金年化代理 | 盈亏平衡折价 | 当前结论 |
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准备金不足时只继续停泊 SGOV/现金，不把“差一点”变成裸露义务。
ETF 可放宽到 50%，但仍需要完整现金与执行复核。
年化权利金只是单一时点代理；没有历史期权面就不声称长期能实现。
RISK ENGINE
账户越大，策略逐步解锁；风险上限不跟着放松
NON-NEGOTIABLE
组合硬约束
CURRENT WARNINGS
BACKTEST / BENCHMARK
先测试底层组合；没有历史期权面，就不伪造期权收益
| 模型 / 基准 | 可得区间 | 样本月数 | CAGR | 波动 | 最大回撤 | Sharpe 代理 | 总回报 |
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GROWTH CYCLES
前 12 名跨周期表现
避免把 2023 以后的一段行情当成永久增长率。
| 标的 | 10Y CAGR | 5Y CAGR | 2016–19 | 2020–22 | 2023–今 | 最大回撤 | 正收益年份 |
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DATA ROOM
哪些数据已经够用，哪些还不能假装拥有
Longbridge 市场与基本面
现价、十年月线、财报、EPS 预期修正、业绩超预期、五年估值分位、期权 Greeks/OI/盘口与财报日历。
IBKR 本机只读账户
读取净值、现金、购买力、完整持仓与持仓盈亏；未开放下单权限。
历史期权面
需要 Point-in-Time bid/ask、IV、Greeks、OI、公司行动和指派记录，才能真实比较 10/15/20 Delta。
完整预期与股息历史
需要更长的分析师修正快照、逐期股息增长、payout/FCF 与税费模型，减少幸存者偏差。
KNOWN LIMITATIONS